你是巅峰，
也是深渊。
你是那么桀骜，
却又那么忧郁。
光辉的业绩再无人超越，
孤独的王冠再无人继承。
你的教诲在我的头脑中回荡畅响，
你的灵魂在我的血液中翻滚沸腾。
你的一生不是失败，
是永恒，
是光一般的永恒！

联准会3月会议纪要内容摘要： - 所有美联储官员都支持在3月FOMC会议上加息25个基点 - 许多美联储官员下调了峰值利率的预期 - 由于银行压力一些官员改变了3月加息50个基点的决定 - 几位官员考虑是否在3月FOMC会议上暂停加息 - 多位美联储官员强调了政策灵活性的必要性 - 与会者普遍认为通胀风险偏向上行 - 与会者表示最近的会前数据表明通胀回落的进展慢于预期 - 与会者一致认为几乎没有证据表明除住房外的核心服务通胀出现放缓 - 几位与会者指出工资增长仍远高于2%的通胀目标 - 与会者指出，紧缩的信贷条件可能会对需求造成压力，从而有助于减轻通胀压力 - 与会者同意美联储和其他机构采取的行动有助于稳定银行业状况 - 几位与会者指出，地方和社区银行为许多社区和行业提供了至关重要的金融服务 - 与会者称银行业的发展可能会导致更紧的信贷条件，并影响经济活动、招聘和通胀 - 与会者认为，劳动力需求大大超过供应 美联储工作人员预测今年晚些时候会出现温和的经济衰退 市场对联准会3月纪要反应各异，美元继续保持弱势 整体而言，这份会议纪要看起来比预期的要鹰派一些，主要体现在两点上：一、虽然“由于银行压力一些官员改变了3月加息50个基点的决定”，使得所有官员支持25个基点加息，但是除此之外官员们对银行业的动荡没有表现出太多担忧。 二、虽然CPI数据指示的通胀已经持续回落大半年，但是美联储官员却仍然认为“通胀风险偏向上行”，并认为“通胀回落的进展慢于预期”，尤其是认为“几乎没有证据表明除住房外的核心服务通胀出现放缓”。对通胀前景的这种观点看起来不会让它们很快扭转紧缩立场。 纪要公布后市场反应各异，美股承压走弱，黄金价格走强，美债收益率震荡走低。不过，美元指数反应平淡，纪要公布后几乎维持在盘中低点没有变化，可能是因为此前公布的3月份CPI数据令官员们对通胀的担忧显得“多余”。 纪要公布前的最新数据显示，美国3月CPI年率从前值6%迅速降至5%，比预期值5.2%更低，录得连续九个月下降。当月核心CPI年率符合 录得5.6%，略高于前值5.5%，不过仍是2022年1月以来最低水平。 美元指数走势技术分析：跌势或将向100关口扩大 日图显示，美元指数重回3月高点开始的下行通道内，或将延续跌势。若符合看跌预期，下方初步支持关注2月份震荡低点(100.80)至整数位101，下破该支持区域下一目标将看向100关口。 如果短期反弹回升，则关注通道上轨102的阻力，站上该水平将缓解蝶舞是，进一步反弹上涨或将挑战布林带中轨(20日均线102.50附近)阻力 (Legen分析师) 本内容仅为一般市场评论，并不构成任何形式的投资建议

周二（4月11日）纽约联储发布的一份报告显示，较高的利率可能会导致美联储资产组合遭受更大的经营亏损，并在“一段时间内”暂停向美国财政部汇款，从而令政府收入受损。 究其原因，美联储自2022年3月起持续升息，累计升息450基点至4.75% - 5%区间，这大大提高了美联储为其负债支付的成本。其中包括向商业银行存放在美联储的准备金支付的利息，以及向存放在隔夜逆回购工具中的现金支付的利息。 纽约联储预计，美联储未来几年将继续缩表过程，即缩减其庞大的现金和债券规模，而且可能还会面临连续几年的运营亏损。市场普遍认为，收入的负增长对美联储的最大风险是政治方面的，部分原因是上缴财政部的利润被视为削减联邦赤字的一个来源。 有意思的是，周二（4月11日）芝加哥联邦储备银行主席的古尔斯比（Austan Goolsbee）呼吁决策者在制定货币政策时要保持“审慎与耐心”，古尔斯比表示，银行业潜在的信贷紧缩造成的影响可能相当于加息25-75BP。据悉，他是首位暗示政策制定者目前可能需要推迟进一步加息的官员，同时也是今年票委 日内关注美国3月CPI 投资者目前聚焦日内公布的美国3月CPI，若周三（4月13日）公布的美国3月CPI年率高于上月的6%水平，美股将承受更大抛压；但若CPI在5.1%甚至更低，市场则会押注美联储下半年降息。 (Billy分析师) 本内容仅为一般市场评论，并不构成任何形式的投资建议

如果你错过了1000点的大底，又错过了1664点的底， 那你就不应该再错过2318点的底， 感谢某位朋友的节后给我EM的回复，也并暂时原谅我的过失 所以我就在这里写大盘的分析， 并送大家唯三个股票， 1：如果你想持有2-3年，请买000799 2：如果你想持有3-5年，请买300146 3：如果你想拥有10年，你一定买002262

请问各位对于股票和外汇配置，是用什么心态、策略去分配的？ 有些人认为是简单的分散资产配置， 但市场上也有看的更深入的族群， 对于想两者的看法截然不同，做出非常特别的配置手法 恳请有想法的各位，跟小弟做个分享。 麻匪就是胡万，胡万就是麻匪。:lol

一，大盘观点：反转趋势愈加明朗，大盘已按奈不住向上的冲动周二大盘先抑后扬，上证指数涨1.02%收于3288.91点，深成指涨0.2%收于12023.79点，创业板指数涨0.07%收于2548.31点。有77只个股涨停或涨10%以上，6只跌停或跌10%以上。沪深两市共成交10994.72亿元，北上资金净流入71.2亿元。股票万1，两融融资利率5%、永久利率且支持线上开通，场内基金万0.4，国债逆回购1折，可转债沪万0.05,、深万0.5，开户详v：177611258014三氯氢硅是光伏行业上游重要的原材料，今年以来累计涨超170%。有机硅持续大涨，润禾材料、东岳硅材、集泰股份、合盛硅业、德联集团、德美化工等涨10%以上；券商板块处于超跌状态，PB、PE估值均处于历史底部。券商板块底部崛起，光大证券、财达证券、红塔证券、中信建投、长城证券涨停；疫情缓解与6月购置税减半政策生效，补贴+汽车下乡刺激消费，车市逐渐步入恢复，5月乘用车批发超预期。汽车产业链连续热火，一汽解放、北汽蓝谷、长安汽车、恒帅股份、欣锐科技、常铝股份、浙江世宝、光洋股份等涨10%以上；欧盟宣布将实施俄罗斯原油海运进口禁令，导致原油市场供给加速减少油价上涨。油气板块走强，泰山石油、贵州燃气、和远气体、中曼石油、和顺石油、陕西黑猫、雪人股份、神开股份等涨10%以上。外围连续大跌情形下，A股不受拖累，走自己的路，反转趋势愈加明朗。外围市场大跌对a股影响不大，是因为目前市场的基础不一样，欧美受累于高通胀采用货币缩紧政策导致市场下跌，又是从历史高位回落。而我们居民消费价涨幅又不大，且处于底部区域，加上上层要求稳定资本市场、货币宽松、经济稳增长举措不断加码利好，大盘已按奈不住向上的冲动。填平4月11日下挖的大坑，只是第一阶段，是打地基，现在开始才是建房子、上涨新行情的开始。锂电池、化工、风能、太阳能、储能、特高压、智能电网、半导体等高景气的板块回档可以继续关注。 二，重要财经资讯1，国wu院印发《广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案》。2，一季度末我国金融业机构总资产同比增长8.7%。3，工信部表示正在研究车辆购置税优惠的延续政策，还将在“双积分”、电动化城市试点等方面采取措施，推动新能源汽车产业可持续发展。三，龙头点睛1，润禾股份（300727）：首板。有机硅。 四，关注板块热点和相关个股1，国wu院发文:深化广州南沙面向世界的粤港澳全面合作。广州浪奇（000523）在广州南沙拥有绿色低碳工业园区。珠江啤酒（002461）全资子公司广州南沙珠江啤酒有限公司位于广州南沙区。2，LG加大4680圆柱型电池投资，进一步巩固与特斯拉合作。江苏国泰（002091）是我国锂离子电池电解液龙头企业，lG新能源是旗下华荣化工重要客户；赢合科技（300457）已有订单合作的海外企业包括LG新能源、ACC、宝马等。3，锂电产业链上下游企业纷纷加大布局、磷酸锰铁锂产业化提速。合纵科技（300477）已完成多型号磷酸锰铁锂前驱体产品中试，并开始向下游新能源企业送样测试；光华科技（002741）公司取得制备磷酸锰铁锂的发明专利。五，利好消息个股1，金银河（300619）2万吨碳酸锂项目环评公示结束，理论年产值近200亿元。六，今日新股申购 1，润贝航科：申购代码001316，2，龙芯中科：申购代码787047，3，中无人机：申购代码787297。七，今日上市新股 无。 本文仅供参考，不做任何投资建议！

近期指数反弹渐入佳境，在昨天完成量价齐升的反包上涨之后，今天指数再度延续上涨势头。截止目前，上证指数上涨0.65%，创业板指涨幅达2%。我们认为目前行情上涨趋势良好，资金面较为充裕，基本面修复的逻辑也还在持续，可以逢低对于优质高成长赛道进行布局。股票万1，两融利率5%、永久利率，场内基金万0.4，国债逆回购1折，可转债沪万0.05、深万0.5，开户详v：17761125804
市场目前虽然整体处于上行通道中，但是短期由于运行到之前的密集成交区，大幅上涨后也容易出现阶段性的冲高回落，因此不建议大家盘中追高，还是尽量等到回调后的低吸机会。当然在整个向上的趋势中，大幅低吸的机会不一定很多，所以只要有回调的机会就可以适度把握。
市场目前就是调整不下来，市场资金还是比较充裕的，我们当前和美L储加息缩表的进程正好处于错位状态，所以市场资金还是对于优质的赛道敢于加仓。其他一些品种在赛道股打出空间之后也开始补涨。
北向资金净买入70亿元，和昨日120亿元相加，本周直接资金转为净买入了，前三天累计净卖出175亿元，而现在两天就又加回来了。市场一旦有了赚钱效应，资金并不会很缺。
指数持续震荡上行，市场运行非常平稳。总体还是震荡运行为主。
北向资金净买入已经达到100亿元！
本文仅供参考，不做任何投资建议！

一，大盘观点：市场韧性十足，汽车产业链遍地开花类似2月份的大基建 周四大盘低开高走，上证指数涨1.62%收于3320.15点，深成指涨2.19%收于12514.73点，创业板指数涨3.09%收于2760.10点。有146只个股涨停或涨10%以上，1只跌10%以上。沪深两市共成交10760.56亿元，北上资金净流入154.3亿元。股票万1，两融利率5%、永久利率且支持线上开通，场内基金万0.4，国债逆回购1折，可转债沪万0.05、深万0.5，开户详v：17761125804 国常会确定加大汽车消费支持政策。汽车产业链大爆发，松芝股份、浙江世宝、集泰股份、华依科技、华安鑫创、凯龙高科、万集科技、永贵电器、双飞股份、四会富仕、鹏辉能源、安凯客车、金龙汽车、长安汽车、小康股份、亚星客车、襄阳轴承、苏常柴A、永茂泰、合力科技、广东鸿图、科博达、铭科精技、朗博科技、伯特利、文灿股份、东安动力、英利汽车、爱柯迪、秦安股份、兴民智通、联明股份、长城科技、亚太科技等50多只涨10%以上； 军工、钢铁是下一步央企改革重点领域，航天军工走强，晨曦航空、江航装备、爱乐达、新兴装备、航发动力、立航科技、臻镭科技、抚顺特钢等涨10%以上； 风光储活跃，东方电热、帝科股份、京山轻机、宝馨科技、金刚玻璃、鹏辉能源、永福股份、星帅尔、科力远、科士达、科华数据、青岛中程等涨10%以上； 智能机器表现突出，伊之密、杰普特、巨轮智能、泰尔股份、山东矿机、双环传动、软控股份、光启技术等涨10%以上。 目前市场韧性十足，半年线位置稍息下，资金就按捺不住寂寞出手抢进。汽车产业链持续火热，集泰股份10连板，浙江世宝9连板，松芝股份5连板，已经比肩2月份大基建的浙江建投，现在汽车产业链遍地开花也类似于那时的大基建。大盘还有上行空间，上证指数强压力在3500点附近。 汽车产业链、风光储目前是主打，也可以留意低位补涨品种如智能机器、半导体、数字货币、数字经济、元宇宙等，赛道品种大涨过后可能再回到老基建（工程咨询服务等）、房地产、医药等板块。 二，重要财经资讯 1，国wu院印发《关于加强数字政府建设的指导意见》。 2，发改委、证jian会联合召开科创板上市公司扩大投资和促进就业座谈会。 3，2021年个人投资者交易占比首次降到70%以下。 三，龙头点睛 1，凯龙高科（300912）：首板。汽车热管理概念。 四，关注板块热点和相关个股 1，宁德时代发布CTP3.0麒麟电池、锂电设备商迎技术迭代新机遇。先导智能（300450）为宁德时代五大供应商之一，也国内唯一一家可以为比亚迪和特斯拉提供动力锂电池卷绕机的企业。利元亨（688499）是国内锂电池制造装备行业领先企业之一，已与新能源科技、宁德时代、比亚迪等知名厂商建立了长期稳定的合作关系。 2，新能源车渗透率提升、带动线控制动系统加速爆发。亚太股份（002284）公司是国内自主品牌最早量产ABS和线控制动系统的企业。万安科技（002590）目前公司重点在高级辅助驾驶系统的研究开发，为其他客户的L3或更高级别自动驾驶项目提供线控制动系统。 3，国wu院发文以数字政府建设全面引领驱动数字化发展。数字政通（300075）以具有其特色的网格化+智慧城市建设模式为核心。南威软件（603636）在政府“放管服”改革、城市公共安全、基层社会治理和运营服务领域深耕多年。 五，利好消息个股 1，多氟多（002407）子公司宁福新能源与广州巨湾签订合资协议，建设产能为2GWh超级快充电芯产品。 六，今日新股申购 五洲医疗：申购代码301234。 七，今日上市新股 1，润贝航科（001316）， 2，龙芯中科（688047）。 本文仅供参考，不做任何投资建议！

上午板块出现比较大的分化，稳增长和低估值板块接力，因这一波市场总体反弹力度比较大，资金介入赛道股比较深，并且后期有一些跟风资金，所以余热也持续的时间比较长，并且赛道股 的反弹带动起了整体市场情绪，所以赛道股分化之后，其他板块也要一些接力。股票万1，两融利率5%、永久利率且支持线上开通，场内基金万0.4，国债逆回购1折，可转债户万0.05、深万0.5，开户详v：17761125804 当前市场在宏观环境上处于没有更多增量利好、也没有增量利空的阶段，加上厂子热起来之后，市场氛围有所恢复，所以指数表现总体还是比较强势的，不过目前各大指数的反弹力度都已经不少，再往上走需要更多的增量利好。 未来一个阶段市场将处于“混沌”阶段，整体板块型的机会不是特别明确，更适合自下而上深度选股。从整体市场角度，这一波反弹以来至今还没有一次像样的调整，如果未来几天市场热度下降，还是要提防一下出现一次正儿八经的调整。 从今日早盘整体来看，赛道方向强势回归。其中汽车板块内部再度掀起涨停潮。集泰股份的9板与浙江世宝的8板，极大地刺激板块短线炒作的情绪。板块内出现了大量的个股对于昨日的回调形成了反包，足以可见汽车主线低位依旧牢不可破。但需注意的是，汽车板块在连续上涨后续，目前与10线与20日线的乖离率较大，后续随时存在技术性回调的可能。 因此此位阶上，如无限售不利于新仓的建立，应对上仍以持仓为主。但总体来看盘面的分化依旧较为明显，主线板块的走强已无法调动起市场情绪。 目前盘面的最大问题在于追价动能不足。而产生这一现象的原因主要有两个方面：其一是就是本轮赛道反弹呈现强势逼空走势，期间没有较为明显的回调便来至目前的相对高位，使得一些没有先手的场外观望资金不敢再入场。 另一方面便是因为随着证券板块偃旗息鼓，低位再没有出现足够容量的板块去吸引增量资金，导致结构性轮动的情况下，资金高位抱团的趋势越来越明显。因此目前最要的仍是拥抱主线为主。 不过随着主线品种波动加大，如果之前没有持仓的也不建议在这个位置过于激进的买入。因为短期如果板块向下波动10%或更多，追高买入就会很尴尬。不追高是当下的基本原则。 本文仅供参考，不做任何投资建议！

一，大盘观点：半年线震荡加剧，低位补涨品种活跃 周二大盘震荡整理，上证指数跌0.26%收于3306.72点，深成指跌0.51%收于12423.86点，创业板指数跌0.63%收于2692.98点。有67只个股涨停或涨10%以上，14只跌停或跌10%以上。沪深两市共成交10801.08亿元，北上资金净流入18.12亿元。股票万1，两融利率5%、永久利率且支持线上开通，场内基金万0.4，国债逆回购1折，可转债沪万0.05、深万0.5，开户详v：17761125804 智能机器爆发，机器人、迈赫股份、神思电子、佰奥智能、蓝英装备、巨轮智能、新时达、亚威股份、克来机电、科远智慧、华昌达、信捷电气、泰尔股份、爱仕达中大力德、鸣志电器、等涨10%以上； 超清视频概念走强，劲拓股份、银河电子、贵广网络、高斯贝尔、中广天择、奥拓电子等涨停； 汽车产业链持续活跃，集泰股份、浙江世宝、国机汽车、豪美新材、松芝股份、贵州轮胎等涨停。 三大指数均涨至半年线附近面临短线压力出现震荡加剧，但仍不会是顶，涨幅较大的品种出现获利回吐，同时低位的品种出现补涨过程。风光储应会有上行空间可以关注，也可以留意低位补涨品种如智能机器、半导体、数字货币、数字经济、元宇宙等，赛道品种大涨过后可能再回到老基建（工程咨询服务等）、房地产等。 二，重要财经资讯 1，个人养老金或可通过券商购买金融产品，多家头部券商试点。 2，6月30日-7月1日举行全球元宇宙大会。 3，商务部等11部门：六方面落实扶持政策 促进餐饮业恢复发展。 三，龙头点睛 1，迈赫股份（301199）：首板。智能机器。 四，关注板块热点和相关个股 1，特斯拉将于9月底研制人形机器人原型，沃尔玛也在布局智能机器人。东杰智能（300486）子公司取得“一种具有压力调节功能的双通道机器人”的发明专利证书；天奇股份（002009）全资子公司总承包建造了优必选公公司的多个人形机器人装配线项目。 2，广电总局发文，加快推进高清超高清电视发展。相关个股有创维数字（000810）、佳创视讯（300264）等。 3，国内VR设备头部大厂销量暴增，这两家重要供应商望受益。国光电器（002045）公司目前为VR/AR设备供应声学模组，并即将生产VR/AR整机；达瑞电子（300976）公司为VR终端品牌设备提供各种可穿戴结构性器件，与上下游共同持续开发VR相关项目。 五，利好消息个股 1，先导智能（300450）与德国大众签订合作协议，将为其提供20GWh锂电装备解决方案，设备份额超65%。 六，今日新股申购 1，德明利：申购代码001309， 2，盛帮股份：申购代码301233， 3，超卓航科：申购代码787237。 七，今日上市新股 1，拓山重工（001226）， 2，亚香股份（301220）， 3，三一重能（688349）， 4，国缆检测（301289）。 本文仅供参考，不做任何投资建议！

一，大盘观点：大盘还不会是顶，回至3250附近将再次上攻周三大盘冲高回落。大金融板块爆发，光大证券、长城证券、红塔证券、指南针、中国人寿、天茂集团、越秀金控、天晟新材、瑞丰银行、中国中期、大智慧、顶点软件等涨10%以上；股票万1，两融利率5%、永久利率且支持线上开通，场内基金万0.4，国债逆回购1折，可转债沪万0.05、深万0.5，开户详v：17761125804汽车产业链持续强劲，光洋股份、浙江世宝、德联集团、徕木股份、集泰股份、兆威机电、模塑科技、华锋股份、豪美新材等涨10%以上；半导体活跃，中晶科技、博通集成、上海贝岭、紫光股份等涨停。大金融盘中大涨推升上证指数最高涨至3358点，一度突破半年线。由于大金融比较耗资金，大面积大涨难以持续，获利回吐导致冲高回落。大盘并不会就此见顶，回档至3250点附近预计将会再次上攻。填平4月11日下挖的大坑，只是第一阶段，是打地基，周二（6月14日）开始的回升才是建房子、上涨新行情的开始。 二，重要财经资讯1，前5月全国商品房均价跌幅超10%。2，欧盟计划2035年起禁售燃油车。3，1至5月我国全社会用电量同比增长2.5%。三，龙头点睛1，天晟新材（300169）：首板。参股券商，旗下有天晟证券。四，关注板块热点和相关个股1，欧拉操作系统商业发行版发布，力争中国新增市场份额第一。润和软件（300339）推出了基于OpenEuler开源操作系统的面向边缘网关的工业级安全操作系统发行版HopeEdge OS；新晨科技（300542）核心产品渠道管理云平台和区块链服务平台通过了华为全生态的认证测试。2，国常会强调地下综合管廊是一举多得的代表性项目。相关个股有纳川股份（300198）、深水规院（301038）等。3，车载激光雷达ISO国际标准将启动，商用元年价值凸显。万集科技（300552）在机械式、MEMS、全固态激光雷达多个路线均有布局；永新光学（603297）与Quanergy、禾赛、Innoviz、麦格纳等激光雷达领域国内外知名企业建立合作，定点客户达到10家。五，利好消息个股1，百利科技（603959）签订13.73亿元工程总承包合同，占公司最近一年经审计营业收入的131.83%。六，今日新股申购 信邦智能：申购代码301112。七，今日上市新股 无。 本文仅供参考，不做任何投资建议！

今天大金融再度领涨，券商把保险等蓝筹品种也给带起来了，目前上证指数继续强势反弹，已经上攻至半年线，我们认为市场近期的反弹趋势仍然强劲，半年线不会成为压制指数上行的阻力。股票万1，两融融资利率5%、永久利率且支持线上开通，场内基金万0.4，国债逆回购1折，可转债沪万0.05、深万0.5，开户详v：17761125804 今天国J统计J公布了5月经济运行数据，整体呈现较强的恢复性态势。1—5月份，社会消费品零售总额171689亿元，同比下降1.5%。其中，除汽车意外的消费品零售额155095亿元，下降0.5%。5月份，社会消费品零售总额33547亿元，同比下降6.7%。其中，除汽车以外的消费品零售额30361亿元，下降5.6%。 5月份数据环比均有不同程度的改善，也印证了市场对于疫后经济复苏的预期，这也进一步促进了资金对于后市的看好。我们认为经济基本面改善还要持续一段时间，因此，结合当前技术面，我们认为市场反弹还将延续，可以逢低积极看好。 很多人都担心此次美L储会不会加息幅度超预期，我个人认为即使这次美L储加息75个基点，对于A股的影响可能也十分有限，主要也是因为成长股近期调整其实也是很大程度上消化了这个利空消息，因此，真的等待加息落地，对于A股反而没有什么影响。 前期涨幅居前的个股今天都处于跌幅榜前列，主要是和新能源相关的个股，市场风格逐步转向均衡，从之前单纯的高成长赛道领涨编程低估值蓝筹、消费白马为主，成长赛道为辅的风格。不过，大家还是要记住，当成长赛道经过调整修复后，未来弹性好的还是这些品种。 市场出现小幅回落，我们认为蓝筹股推动的指数上行很难较长维度保持，更多的还是等待成长股的估值修复，毕竟蓝筹股业绩增长的弹性有限，一时上涨只是阶段性的资金集体做多或是超跌反弹的情绪释放。目前市场整体较为稳定，继续看好高景气赛道未来的发展。 目前虽然基本面有所改善，但是并非表示基本面很好，而是边际向好，因此，指数反弹更多的还是震荡上行为主，短期涨多了就容易冲高回落。对于市场的上涨我们要有耐心。 本文仅供参考，不做任何投资建议！

一，大盘观点：外围大跌会带来震荡但不改中线向上趋势周一大盘低开震荡，上证指数跌0.89%收于3255.55点，深成指跌0.30%收于11999.31点，创业板指数跌0.39%收于2546.49点。有92只个股涨停或涨10%以上，5只跌停或跌10%以上。沪深两市共成交10909.28亿元，北上资金净流出104.6亿元。股票万1，两融融资利率5%、永久利率且支持线上开通，场内基金万0.4，可转债沪万0.05、深万0.5，开户详v：17761125804疫情缓解与6月购置税减半政策生效，补贴+汽车下乡刺激消费，车市逐渐步入恢复，5月乘用车批发超预期。汽车产业链持续大涨，申华控股、金钟股份、永茂泰、浙江世宝、一汽解放、天普股份、等涨10%以上；海内外风光装机规模有望快速增长；独立储能加入市场，打开新的细分领域。风光储走强，中旗新材、宏柏新材、三孚股份、上海天洋、德力股份、正威新材、科士达、旷达科技等涨10%以上；“双语带货”东方甄选大火，港股新东方在线暴涨，教育和直播概念走强，豆神教育、二六三、盛通股份、传智教育、南天信息、勤上股份、金一文化、星期六、华扬联众等涨10%以上。 周五外围市场跌幅较大对a股影响不大，因为目前市场的基础不一样，欧美受累于高通胀采用货币缩紧政策导致市场下跌，5月美国CPI上涨8.6%，欧元区5月调和CPI初值同比上升8.1%，而我国5月份居民消费价格同比才上涨2.1%，相差很远；大盘的位置不一样，上证指数长时间在3000点附近徘徊处于相对低位，道琼斯是已经持续上涨了几年回落后仍是高位。在货币宽松、经济稳增长举措不断加码背景下，我们的市场已显出较强的韧性，不必焦虑于外围的下跌。周一晚外围再次大跌，预计大盘仍有震荡但中线向上趋势不改。风能、太阳能、储能、特高压、智能电网、锂电池、半导体、化工等高景气的板块回档可以继续关注。二，重要财经资讯1，华为伙伴暨开发者大会15日举行，多个基于欧拉的操作系统商业版将发布。2，民航局印发《“十四五”通用航空发展专项规划》。3，央行、水利部：多措并举切实加大对水利项目的金融支持力度。三，龙头点睛1，金钟股份（301133）：首板。汽车零部件。四，关注板块热点和相关个股1，2022年全球前端晶圆厂设备支出预计将同比增长20%，国内设备企业盈利提升。拓荆科技(688072）显著受益于薄膜沉积设备需求增长，一季度末合同负债7.8亿元，同比+258%；长川科技(300604）是国内半导体测试设备龙头，并切入SoC测试机大赛道，开启第二成长曲线。2，国内新能源重卡销量暴涨383%，行业高景气下产业链公司受益。双杰电气（300444）公司新能源重卡换电业务稳步发展；远东传动（002406）公司在新能源商用车市场占有率较高，目前已向三一新能源重卡等新能源重卡车企配套。3，我国自主研发氢燃料发动机点火并稳定运行。富瑞特装（300228）在氢燃料电池汽车及配套设施用氢阀领域技术领先；腾龙股份（603158）控股的新源动力是国内第一家致力于燃料电池产业化的企业。五，利好消息个股 1，川能动力（000155）拟与亿纬锂能等设合资公司，投建3万吨/年锂盐项目。六，今日新股申购 1，慕思股份：申购代码001323，2，华如科技：申购代码301302。七，今日上市新股1， 侨源股份（301286）。 本文仅供参考，不做任何投资建议！

上午三大指数低开后保持震荡，个股跌多涨少，分化明显。上周五盘后公布的5月社融放量明显。新增社融2.79万亿元，同比多增8378亿元。虽然中长期贷款增速仍然下降，但总量上仍是不容忽视的积极信息，反映货币政策仍处于持续发力状态。股票万1，两融融资利率5%、永久利率且支持线上开通，场内基金万0.4，国债逆回购1折，可转债沪万0.05、深万0.5，开户详v：17761125804 另外，盘面上还有2点因素本周需要注意。本周四是美L储议息会议的决议时间，上周美G通胀大超预期预计给美L储会议带来不确定性，也对上午情绪面带来影响，北向资金流出92亿元。通胀本身就对制造业和成长股有负面影响，短期可能这些方向会受到影响。但要注意的是在今年的经济环境下，成长股本身也是在分化，真成长是很稀缺的，投资者要在分化行情中注意筛选和去弱留强。 另外一点就是资金面，场内波动可能会引发获利盘与前期踏空资金的买卖，本周仍需观察资金承接力度和低位板块的持续性。 目前市场从反弹到反转，新高可期。从盈利和估值两个方面来看，当前市场处在中期底部。 从盈利方面，回顾去年年报和今年一季报来看，在上游资源品涨价驱动下，企业盈利明显向上游资源品聚集，大部分处在产业链中下游的成长板块利润率呈现一定的压力。随着后续增量经济政策稳定经济，以及上游资源品涨价趋缓，中下游利润率改善或支撑整体盈利企稳回升。更为重要的是，当前业绩并不是景气成长板块的长期景气拐点，渗透率和国产化率还处在低位阶段，新能源、强应用半导体等行业景气中长期仍难以证伪。 估值方面，对比2018年底部市场季度悲观的情形，当前不少板块的估值都接近此前的水平，包括部分TMT板块、电新板块。 政C密集出台稳定市场情绪，中期基本面支撑底部区间，外围因素或也呈现积极变化。首先，俄W冲T对市场影响最严重阶段或已过去，其次，元首会W后中欧和中M关系或边际呈现积极变化，此外，美L储加息缩表预期较为充分。 最后，当前外资流出不具备类似2015年的宏观环境，比如人M币持续大幅贬值和经J持续下行。中M利差后续将趋于稳定，人民币汇率也将趋于稳定。 关于市场的担忧：1）不必过于看空美股，美股基本面并未明显恶化，美L储政C对美债利率冲击告一段落。2）中报业绩在疫Q冲击下明显回落，这一定性判断市场已充分预期。后续中报业务预告阶段（7月中旬左右），业绩低于预期的幅度到底有多大仍有待观察，但疫Q短期冲击对后续业绩预期影响或不大 。 中短期对于消费板块，上海疫Q收官阶段，疫Q高效清零三支箭有望促进疫Q大缓和，叠加促销费等增量政C，密切关注消费领域的边际变化。 一方面聚焦疫后恢复较快的商务消费，另一方面关注促销费下的耐用消费品。下半年疫Q向好趋势值得重点关注，商务消费和耐用消费相关领域预期差较大，比如：商务宴请相关的高端白酒等板块，地产政C宽松叠加刺激消费政C预期下的家电等耐用消费品。 本文仅供参考，不做任何投资建议！

今天市场低开高走，整体还是延续着反弹的趋势，昨天创业板指大跌近3%，我们认为不用太过担心，市场经过长期下跌后，出现一段时间的反弹，势必会有获利盘或套牢盘的卖出，这个很正常的。目前经济基本面修复的逻辑还没有完全兑现，反弹只是进入到了下半场。我们继续看好指数震荡上行的反弹趋势，目前第一波反弹还没到顶。股票万1，两融融资利率5%、永久利率且支持线上开通，场内基金万0.4，国债逆回购1折，可转债沪万0.05、深万0.5，开户详v：17761125804 我们认为反弹进入到了下半场了，这个阶段，企业盈利修复的逻辑被逐步兑现，随着兑现的比列在提高，市场波动会加剧，但是这并不意味着反弹马上就会结束。市场会在震荡过程中逐步向上，但是调整幅度会变大，时间会拉长，需要更有耐心，节奏把握上比上半场更难。 从近期资金的流向看，我们也认为市场相对强势不是没有原因的，首先北向资金持续大幅净买入，从5月27日至6月10日，连续10个交易日，北向资金净买入超600亿元。连续净买入也代表北向资金对于国内经济基本面的改善是有预期和期待的。 另外，再看两融余额，从融资余额来看，4月27日本轮反弹开始，融资余额是14540亿元，截止6月9日收盘，融资余额似乎14581亿元，反弹那么多，融资余额才净增加41亿元，说明融资客还没有入场，还在等待调整的机会。他们可能是市场未来的潜在多头。 今天午后指数在新能源板块的带领下再次被激活，新能源汽车和锂电池领涨，市场还是聚焦在高成长赛道中，毕竟未来空间非常广阔。目前来看强势的品种依然强势，资金选择的方向还是根据未来成长性和确定性进行衡量。 主板完成反包，创业板指也上涨超2%。今天国J统计J也公布了5月份CPI和PPI数据，整体还是较为符合预期，CPI维持2.1%的增长与上月保持一致，PPI增速回落至上涨6.4%，整体对于中下游制造业企业还是盈利预期改善的，所以市场还是维持较强的反弹节奏。 今天市场领跌的品种主要是农林牧渔和房地产，昨天领涨的低估值蓝筹品种今天就一般般了，主要还是这些品种成长性较弱，且很多行业已经过了黄金时代，另外行业本身特性可能导致周期属性过重，这些品种只有在特定时刻才有上涨机会，大多数时间还是以震荡调整为主。 我们中长期持续看好新能源赛道的发展，未来空间巨大，全球能源革命才刚刚起步，后面是星辰大海，大家一定要坚定信心，拥抱头部的龙头公司，相信时间的价值。 本文仅供参考，不做任何投资建议！

一，大盘观点：填平4月11日下挖的大坑是打地基，后面才是建房子的新行情周三大盘先抑后扬，上证指数涨0.68%收于3263.79点，深成指涨0.82%收于12033.26点，创业板指数涨0.85%收于2576.34点，有71只个股涨停或涨10%以上，12只跌停或跌10%以上。沪深两市共成交11013.04亿元，北上资金净流入87.3亿元。股票万1，两融融资利率5%、永久利率且支持线上开通，场内基金万0.4，国债逆回购1折，可转债沪万0.05、深万0.5，开户详v：17761125804科技部长提“超超临界高效发电技术”，是指火电节能减排主要技术之一，或成为今后装机主力。超超临界发电概念连续两天大涨，争光股份、赣能股份、华西能源、长源电力、宝新能源、江苏国信、科远智慧、川润股份等涨10%以上；乌将暂停出口煤炭；用电高峰即将到来，区域性、时段性煤炭供需局部偏紧的局面。煤炭走强，上海能源、安源煤业、兖矿能源、兰花科创、大有能源等涨停；多部门系列举措提振汽车产业，汽车产业链活跃，海马汽车、江淮汽车、力帆科技、申华控股、国机汽车、特力A、亚太股份、数源科技、巨星科技、多伦科技、闽发铝业、风神股份、英利汽车、泉峰汽车等涨10%以上；乌将暂停出口天然气，油气板块拉升，贵州燃气、常宝股份、新潮能源、金洲管道等涨停。大盘盘中完成调整持续走强，显示市场极强的韧性，三大指数均已完全填平4月11日下挖的大坑，填平大坑只是第一阶段，是打地基，后面才是建房子、上涨新行情的开始。风能、太阳能、储能、特高压、智能电网、锂电池、半导体等这些高景气的板块方兴未艾，可以持续关注，中国软件连续3涨停吹响自主可控进攻的号角，国产软件也是正视的时候了。 二，重要财经资讯1，国常会：部署进一步稳外贸稳外资举措，提升对外开放水平。2，住房公积金可被提取支付异地房屋租赁费用。3，乘联会：初步统计5月全国乘用车市场零售135.4万辆，同比下降17%。三，龙头点睛1，中国软件（600536）:3连板。自主可控、国产软件龙头。 四，关注板块热点和相关个股1，迎峰度夏供需“紧平衡”，关注电力保供下投资机会。相关个股有合康新能（300048）、安靠智电（300617）等。2，三方工作层近期召开视频会议，中吉乌铁路即将动工。巨力索具（002342）近年来多次参与国际重点工程项目的建设，如中吉乌铁路等；青松建化（600425）受益南疆基础建设。3，光伏级产品供需错配、三氯氢硅开启高景气周期。新安股份（600596）现有三氯氢硅产能8万吨，其中2.5万吨为光伏级。晨光新材（605399）现有三氯氢硅产能6万吨，可产光伏级。五，利好消息个股1，江苏国信（002608）参与投资的超超临界二次再热燃煤发电机组获批。六，今日新股申购 无。七，今日上市新股 无。 本文仅供参考，不做任何投资建议！

今天上午，盘面突然跳水，我们认为市场运行到目前位置，后面波动可能会加大，整体向上趋势还能延续，但是幅度可能会有所收窄，且震荡过程中不太容易把握。股票万1，两融融资利率5%、永久利率且支持线上开通，场内基金万0.4，国债逆回购1折，可转债户万0.05、深万0.5，开户咨询v：17761125804 短期可以逢高适度降低点仓位，可能市场会有所调整，市场现在总体在低位，但是底部需要时间打磨，所以不会一下子就反转，这波反弹可以适度获利了结。 我们认为市场震荡上行的趋势并没有根本性改变，目前市场还在低位，但是从4月27日反弹以来幅度也比较大了，阶段性有一定的震荡反复很正常，后续波动可能会加大，等待经数据进一步披露后，会更加增强上涨的动能。 盘中我们看到指数又拉回来了，市场在底部上行过程中突然快速调整其实是很正常的，而且往往快速调整也会更快恢复。不过，在市场反弹到一定位置后，可能需要更长时间的震荡，毕竟底部是需要不断打磨的，经过这么长时间的下跌，没有那么容易出现反转，底部夯实需要时间。 市场还是在上行的轨道当中，今天调整也是调整到5日线，目前经济复苏会持续下去，而且自6月开始上海和北京加快恢复正常秩序后，经济增长加快是比较明显的。所以市场还是会继续往上推。 创业板翻红了，市场还是比较热的，北向资金截止目前净买入36亿元，资金持续净流入，也是对经济基本面的看好。 我们在板块布局上还是长期看好新能源赛道，这是个成长性非常高且确定的领域。今年由于受到俄W冲突及其他供给端冲击影响，能源价格持续上涨，我们今年看好煤炭板块的超额表现，但长期看还是新能源的天下。 本文仅供参考，不做任何投资建议！

一，大盘观点：高景气的板块方兴未艾，回档仍可以留意 周二大盘窄幅整理，上证指数小涨0.17%收于3241.76点，深成指微跌0.02%收于11935.57点，创业板指数几乎持平收于2554.63点。有70只个股涨停或涨10%以上，21只跌停或跌10%以上。沪深两市共成交10390.43亿元，北上资金净流入79.1亿元。股票万1，两融融资利率5%、永久利率且支持线上开通，场内基金万0.4，国债逆回购1折，可转债沪万0.05、深万0.5，开户详v：17761125804 疫情常态化下防疫措施补短板和疫后修复，新冠药物连中药板块大幅拉升，雅本化学、中国医药、精华制药、新华制药、盘龙药业、龙津药业、陇神戎发、大理药业、江中药业、新天药业、河池股份等涨10%以上； 白宫计划豁免东南亚4 国2 年光伏进口关税，有望推动东南亚对美电池组件产品出口回升，光伏板块走强，雅博股份、拓日新能、江苏华辰、金辰股份、江河集团、意华股份、德力股份、福莱蒽特、海源复材等涨10%以上； 欧盟达成对俄“禁油令”导致供需关系进一步紧张，油气板块上涨，蓝焰控股、宝莫股份、水发燃气、常宝股份、新潮股份、岳阳兴长等涨停。 大盘连续上涨后，指数未跌但个股震荡幅度有所加大，对于大幅上涨过的板块个股不予过分追高免得受累于回调，而风能、光伏、储能、特高压、半导体等这些高景气的板块方兴未艾，回档仍可以留意。后市大盘总体还会保持震荡向上趋势。 二，重要财经资讯 1，国wu院批复同意《“十四五”新型城镇化实施方案》。 2，国家发改委、能源局联合发文，首次定义新型储能以独立储能身份自主参与电力市场。 3，上层：加强交通基础设施和现代物流体系建设，抓紧梳理开工一批项目。 三，龙头点睛 1，争光股份（301092）：首板。超超临界高效发电技术概念。 四，关注板块热点和相关个股 1，超超临界高效发电技术全国性推广，相关布局企业有望受益。国机重装（601399）630℃超超临界汽轮机组铸钢件率先实现了国产化，今年2月与哈电集团、东方电气签订3台1000兆瓦级特大型超超临界发电机组转子合同。力源科技（688565）为三代、四代核电技术常规岛二回路提供凝结水精处理系统，为发电容量300MW～1000MW超临界、超超临界火电厂提供凝结水精处理系统。 2，新型电催化剂望降低氢燃料成本，二硫化钼材料受关注。德尔未来（002631） 公司控股子公司烯成石墨烯有二硫化钼制备设备的技术储备；金钼股份（601958） 二硫化钼等项目已完成环保验收，成功打通二硫化钼新线。 3，华为加力研发折叠屏手机，市场规模有望快速增长。精研科技（300709）已具备转轴的研发及量产能力，与几大头部品牌客户均有合作；宜安科技（300328）的液态金属产品已在折叠手机铰链等产品上得到批量应用。 五，利好消息个股 1，美晨生态（300237）子公司成为国内某头部新势力品牌主机厂新项目供应商。 六，今日新股申购 1，美农生物：申购代码301156， 2，瑞泰新材：申购代码301238。 七，今日上市新股 1，腾亚精工（301125）， 2，华海清科（688120）， 3，宇邦新材（301266）， 4，昱能科技（688348）。 本文仅供参考，不做任何投资建议！

继昨日两市放量上涨之后，今天上午市场表现良性，成交额6751亿元保持高位。指数震荡向上，其中沪指表现较强，沪指权重上证50指数领涨。而昨天领涨的新能源今日小幅回调，板块内部明显分化。我们对市场的观点是短期两市在情绪的提振先有望继续走强，但要注意高低切换，看好板块轮动。股票万1开户，两融融资利率5%、永久利率且支持线上开通，场内基金万0.4，国债逆回购1折，可转债沪万0.05、深万0.5，开户详v：17761125804 板块指数在昨天观望资金入场后有明显向上走势，部分板块走出了自4月27日底部以来的加速上涨欧洲司。在冲高之后我们还是认为对热门板块不要追高，一方面是现在指数再向上的话即将面临20周均线压力位，另一方面是场内积累了较多的获利盘，而获利盘变多对市场的波动可能也就会相应变大。所以，我们在看好市场中长期投资价值的时候，不要追高热点板块，可以关注低位的板块轮动参与反弹行情。 市场上涨不会一蹴而就，今年前4个月大家发现在调整时，情绪的钟摆有时会过度反应，现在上涨时也是类似。不过在经济的稳步复苏下，我们对后市不悲观。不过不悲观不代表追高买入，而是战略上转变思维后，关注后市的每一次回调机会。进入6月份后，市场还要进一步步验证经济数据的恢复情况。总体还是看多的基础上关注有性价比的轮动方向，看好短期有催化的低位消费、和前期超跌的科创50等方向。 6月我们还是比较看好线下消费的复苏，白酒、医美也是其中之一。从业绩上看，白酒有望成为韧性较高的机构赛道之一。今年春节表现较好，奠定全年韧性较强的基础。在近期消费端持续发力的情况下，白酒企业中报业务仍有望保持稳健增长。 从情绪来看，之前市场聚焦于新能源等热门赛道，消费和白酒板块弱势震荡。我认为随着6月线下的场景转暖，复苏向前，板块继续向下空间有限。而且展望下半年，白酒板块获实质性改善后的反弹可期。 另外医药板块也可以关注。CXO是目前医药子版块里增长确定性和增速都比较高的行业，受益于全球医药研发开支增加以及国外订单向国内转移等因素影响，我们还是比较看好国内CXO行业处于高景气发展期。 近期CRO板块反弹有2个因素。1、有消息面的催化，根据CRO部分龙头公司公告，公司在上海地区的生产经营活动已基本恢复正常，公司预计2022年第二季度收入仍将实现此前公告的63-65%的增长，公司继续对2022年全年实现收入增长65-70%的目标充满信心。 2、业绩端的另外催化是，我们看到Q1季报增速亮眼。18家CXO公司2022Q1收入总额为196.29亿元，同比增速72.18%，扣非归母净利润同比增速102.44%，2022年CXO行业开局业绩亮眼，延续既往高景气度表现。 除了CRO，近年来中药配方颗粒也呈现快速增长趋势。在一系列政策引领作用以及中药消费升级趋势下，中药配方颗粒渗透率有望持续提高。根据艾媒咨询数据，近五年中药配方颗粒市场保持快速上涨趋势，2021年市场规模达346亿元，同比增长35.5%。 本文仅供参考，不做任何投资建议！