交易中的枢轴点是什么？

枢轴点作为技术指标，深受交易者青睐。它能够提供价格走势和市场情绪的宝贵洞见。这项多功能指标利用前一时期的数据绘制一系列水平线，帮助交易者判断趋势并识别潜在的支撑位和阻力位。
除了分析股票图表枢轴点水平外，交易者还可以将同样的策略应用于其他金融工具。例如，该指标在外汇交易中发挥着重要作用。
无论您的经验水平如何，了解如何计算枢轴点并在交易策略中使用枢轴点，都能为您的交易工具锦上添花。本FXOpen指南旨在全面阐述枢轴点的定义，讲解如何进行枢轴点交易，并详细说明其潜在的局限性。
深入了解枢轴点
技术分析中一个常见的问题是：“什么是枢轴点？” 枢轴点交易，或称枢轴点理论，是一种流行的技术分析概念，应用于股票、货币和大宗商品等一系列金融资产类别。该指标帮助交易者判断整体市场趋势，并预测当前时段可能出现的支撑/阻力位。
如何解读枢轴点
枢轴点高低点指标是静态的。它包含三个水平：枢轴点 (P)、支撑位 (S) 和阻力位 (R)。如果价格高于枢轴点，它将瞄准阻力位。相反，如果价格低于枢轴点，它将转向支撑位。因此，支撑位和阻力位可作为目标位和止损区。它们在整个期间保持不变，使交易者能够提前规划。
在下方欧元/美元日线图中，价格在P点下方交易；因此，市场情绪被视为看跌。S1表示即将关注的领域（支撑位）。如果价格突破P点，则看涨情绪上升，R1则成为流动性阻力位。

枢轴点广泛用于趋势指标，例如移动平均线和斐波那契工具。下图中，斐波那契回撤线可用于识别枢轴点广泛分布范围内的中间支撑位和阻力位。

如何计算枢轴点
枢轴点主要有五种类型。虽然它们在价格图表上执行时会自动计算，但值得参考枢轴点计算器公式，以了解它们之间的区别。
请注意以下公式的标签：
P = 枢轴点
H = 最高价
L = 最低价
C = 收盘价
传统枢轴点
交易者通常在外汇或其他市场中使用传统的枢轴点。传统的枢轴点通过平均前一个交易时段的最高价、最低价和收盘价来识别潜在的支撑位和阻力位。虽然它们很有效，但在震荡市场和高波动时期，它们可能会产生虚假信号，导致错误的交易。

伍迪的枢轴点
伍迪枢轴点与标准枢轴点类似，但在计算上略有修改。在伍迪方法中，收盘价被赋予了更大的权重。

Camarilla枢轴点
Camarilla 枢轴点考虑到前一个交易期的波动性，以产生更接近当前价格的枢轴水平，从而使其在短期交易中更加准确。

斐波那契枢轴点
斐波那契枢轴基于斐波那契数列，这是技术分析中流行的数学概念。
它们的计算方式与传统指标相同。然而，支撑位和阻力位是通过添加斐波那契数列来确定的，并密切关注38.2%和61.8%的回撤位作为主要价格点。

使用枢轴点指标进行交易
交易者在交易中使用枢轴点有以下常见规则：
枢轴点日内交易通常适用于30分钟及更短的日内时间周期，枢轴点根据前一天的最高价、最低价和收盘价计算。枢轴点位每日更新，方便交易者快速响应市场变化并调整策略。
在进行长期分析时，每周枢轴点会被添加到 H1、H4 和 D1 图表中。这些枢轴点使用前一周的最高价、最低价和收盘价计算得出，这些价格在下一周开始前保持不变。
为了进行更长期的分析，交易员会在周线图上使用月度枢轴点。这些枢轴点是根据上个月的数据收集而来的，能够更全面地展现市场趋势和价格随时间的变化。
此外，我们可以通过两种常见的方式利用指标进行交易——突破交易和反转交易。
突破交易策略
突破方法试图通过在价格突破或低于重要支撑位和阻力位时进行交易来利用市场势头。
看涨突破
当 P 和 R1 水平被突破且价格收于其中任一水平之上时，更有可能出现上涨。
看跌突破
当 P 和 S1 水平被突破且价格收于其中任一水平以下时，价格下跌的可能性就更大。
在这两种情况下，强劲的势头和巨大的市场交易量都是价格上涨所需的两个关键因素。
交易条件
如果突破确认，交易者可以顺势入场交易 (1)。止盈目标通常设在下一个枢轴点 (2)。止损位可以设在买入交易中支撑位下方，或卖出交易中阻力位上方，或根据风险/回报率计算。交易者需要持续监控交易，并在价格向有利于自己的方向变动时调整止损位以锁定利润。

逆转交易策略
反转策略旨在利用市场动能放缓的时机，在价格遭遇显著支撑位或阻力位时入场交易。这意味着市场情绪和做市商推高价格的意愿发生了转变。
看涨逆转
当 S1 和 S2 水平未被突破且价格在任一水平上方停滞时，更有可能发生逆转。
看跌逆转
当 R1 和 R2 水平未被突破且价格在任一水平以下停滞时，预计会发生逆转。
交易条件
如果反转确认，您可以顺势建仓 (1)。下一个价位将成为止盈目标 (2)，如果市场行情预示价格将持续波动，则可以追踪至下一个价位 (3)。止损位可以设置在波动低点下方或波动高点上方，具体取决于交易方向。

限制
尽管该指标很受欢迎且很有用，但我们仍应注意其某些局限性。
首先，依赖单日数据会导致枢轴点容易受到一次性事件的影响。为了规避这种情况，交易者可以使用其他技术分析工具。此外，在区间震荡或波动的市场中，可能会出现虚假信号，导致出现错误信号。
下图描绘了一个故事，展示了新闻如何导致枢轴点位不被遵守。非农就业数据（NFP）新闻事件毫不犹豫地推高了美元/日元价格，完全忽略了R1，因为R1没有出现任何阻力。

最后的想法
您可以轻松地在股票交易以及商品、加密货币*和货币市场中运用枢轴点。虽然枢轴点是实用工具，但其局限性也不容忽视。要全面了解市场情绪，需要在不同的时间范围内进行互补评估。您可以开设 FXOpen 账户，并在TickTrader平台上开始测试枢轴点策略，以检验新学到的知识。
*在 FXOpen UK 和 FXOpen AU，加密货币差价合约仅供根据 FCA 规则被归类为专业客户和根据 ASIC 规则被归类为专业客户的客户交易。零售客户无法交易。
本文仅代表FXOpen品牌运营公司的观点。不应被视为FXOpen品牌运营公司提供的产品和服务的要约、招揽或推荐，也不应被视为财务建议。