概述
2024 年 10 月 21 日至 25 日这一周，全球市场对企业收益报告、通胀数据和央行政策信号做出了反应。美国股市受到科技和能源板块强劲盈利的提振，而欧洲市场则面临持续通胀的压力。在亚洲，中国的积极经济数据帮助提振了区域市场，其中科技和工业板块上涨。通胀压力、供应链问题和利率上升继续影响市场情绪，为交易员未来一周的前景设定了谨慎的前景。
美国市场
美国市场本周收盘上涨，主要受主要科技和能源公司收益好于预期的推动。尽管通胀仍是主要问题，但美联储对未来加息的谨慎态度为投资者提供了一些安慰。债券收益率上升在本周早些时候影响了对利率敏感的行业，但科技巨头的强劲盈利业绩帮助提振了市场情绪。
- 标准普尔 500 指数：在科技和能源上涨的支撑下，本周上涨 1.2%，抵消了非必需消费品和房地产板块早些时候的下跌。
- 纳斯达克指数：在科技股强劲表现的推动下上涨 1.6%，Microsoft 和 Amazon 等公司报告了强劲的收益。
- 道琼斯指数：上涨 0.8%，由于强劲的收益报告提振了大盘，工业和金融股保持稳定。
主要驱动因素：
- 企业收益：尽管面临通胀压力和成本上升，但主要科技和能源公司的正收益使投资者对业务韧性感到放心。
- 美联储展望：美联储关于对加息保持谨慎态度的评论让投资者松了一口气，尽管对通胀和债券收益率的担忧仍然存在。
欧洲市场
由于通胀压力和经济增长缓慢打压了市场情绪，欧洲市场面临着充满挑战的一周。欧洲央行的潜在加息让投资者紧张不安，影响了金融和房地产等对利率敏感的行业。与此同时，医疗保健和公用事业等防御性板块的上涨为整体市场提供了一些支撑。
- 富时 100 指数：本周收盘持平，由于通胀担忧令英国经济承压，能源和防御性板块的上涨抵消了消费和金融股的损失。
- 德国DAX指数下跌0.4%，因德国工业和汽车股难以应对生产成本上升和全球需求疲软。
- CAC 40：上涨 0.3%，医疗保健和公用事业表现良好，在通胀担忧中提供防御力量。
主要驱动因素：
- 通胀和欧洲央行政策：持续的通胀和欧洲央行加息预期造成了波动，尤其是在金融和消费品行业。
- 能源成本：能源价格上涨给欧洲工业带来了负担，尤其是德国，给制造业和出口密集型行业带来了更大的压力。
亚洲市场
亚洲市场本周收盘大多走高，中国积极的经济数据和政府的支持措施推动了乐观情绪。日本的出口重工业受益于日元疲软，而随着投资者情绪的改善，中国科技股反弹。
- 日经 225 指数：上涨 1.0%，随着日元走弱，日本出口商上涨，提高了全球市场的竞争力。
- 恒生指数：上涨 1.3%，受中国科技股反弹和投资者对经济稳定的乐观情绪支撑。
- 上证综指：上涨 0.8%，因中国经济增长数据超出预期，提振了投资者对复苏轨迹的信心。
主要驱动因素：
- 中国经济数据：中国的 GDP 正增长和工业生产数据提振了亚洲市场的情绪，尤其是科技和工业股。
- 日元疲软：日元疲软为日本的出口行业提供了支撑，推动了科技和汽车行业的上涨。
商品大宗商品市场保持稳定，油价因供应限制而上涨，而在通胀担忧和经济不确定性的情况下，黄金作为避险资产保持稳定。
- 布伦特原油：本周收于每桶 92.50 美元，上涨 1.2%，油价受到 OPEC+ 减产和稳定需求的支撑。
- 黄金：上涨 0.5%，交易价格约为每盎司 1,980 美元，因为投资者在通胀压力下寻求避险资产。
- 铜：本周持平，尽管中国数据乐观，但早盘交易的涨幅被全球需求担忧所抵消。
外汇
由于美联储维持鹰派立场，欧元和日元因央行政策分歧而承压，美元本周走强。由于通胀和增长担忧打压了市场情绪，英镑小幅下跌。
- 欧元/美元（EUR/USD）：收盘下跌0.2%，报1.0480，因通胀压力和欧洲央行加息预期影响欧元。
- 英镑/美元（GBP/USD）：下跌0.3%，交投于1.2200附近，因通货膨胀和增长缓慢继续影响英国经济。
- 美元/日元（USD/JPY）：日元跌至150.80，因为日本宽松的政策立场与美联储的前景形成鲜明对比，使日本出口商受益。
加密货币
由于机构对数字资产的兴趣仍然强劲，加密货币市场本周小幅上涨，尽管整体市场波动，但比特币和以太坊表现出韧性。
- 比特币 （BTC）：上涨 1.1%，交易价格约为 29,800 美元，机构投资者将比特币视为潜在的通胀对冲工具。
- 以太坊 （ETH）：上涨 0.9%，交易价格为 1,735 美元，因为去中心化金融 （DeFi） 的发展和更广泛的采用继续支持加密市场。
未来一周交易者指南
1. 关注收益：企业盈利仍将是美国市场的主要驱动力，尤其是在科技和金融行业。交易员应在前瞻性指引中关注企业如何应对通胀和成本压力。
2. 监控通胀数据：由于全球通胀居高不下，尤其是在美国和欧洲，任何表明通胀趋势的数据都将至关重要。这些数据将指导对美联储和欧洲央行未来加息的预期，从而影响对利率敏感的行业。
3. 关注欧洲市场的波动性：由于欧洲央行可能加息，欧洲股市，尤其是金融和消费品股票的波动性可能会增加。交易员应保持谨慎，尤其是在受通胀和能源成本影响的行业。
4. 密切关注中国的复苏：中国的积极经济数据可能会继续支撑亚洲市场，尤其是科技和工业板块。然而，全球需求仍然是一个问题，因此中国制造业的任何数据都将是关键。
5. 大宗商品和能源：不断上涨的油价为能源行业创造了机会，但由于供应担忧，交易员应保持警惕波动。由于通胀担忧持续存在，黄金仍然是一种稳定的避险资产。
6. 外汇策略：如果美联储暗示进一步收紧货币政策，美元可能会继续走强。交易者应考虑 USD/JPY 和 EUR/USD 等外汇对的短期头寸，预计日元和欧元将继续承压。
7. 加密货币稳定性：加密货币市场已表现出弹性。机构对比特币和以太坊的兴趣提供了稳定性，这使得这些资产值得监控，因为通胀担忧推动了对另类资产的兴趣。
结论
上周强劲的企业盈利提供了一些乐观情绪，但通货膨胀、利率上升和能源价格仍然是不利因素。美国股市在下一份财报发布前处于有利地位，而欧洲市场则面临通胀和经济不确定性的挑战。亚洲市场，尤其是中国市场，可能会继续受益于积极的经济数据。
交易者应密切关注本周的宏觀经济数据和盈利指引，因为这些数据和将影响各行业和地区的市场情绪和交易机会。
风险提示：市场有风险以上建议仅供参考。
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