价格行为交易：关键概念

价格行为是一种流行的交易方法，交易者在图表上分析原始价格走势，而不依赖技术指标。交易者识别有助于他们了解市场行为的模式、趋势和关键水平。本文探讨了什么是价格行为、关键概念以及如何开始制定价格行为策略。
什么是价格行为交易？
价格行为是资产价格随时间的变化，也是最纯粹的市场分析形式之一。使用价格行为时，移动平均线或震荡指标等指标会退居次要地位，交易者只需关注市场本身的走势。通过研究价格的实时或历史走势，交易者可以发现市场趋势、模式和潜在转折点。
价格行为的核心是通过市场走势解读市场的“故事”。交易员会观察资产过去的走势（无论是上涨、下跌还是震荡），以了解其下一步可能走势。这种分析通常围绕关键水平展开，例如支撑位（价格趋于停止下跌的位置）和阻力位（价格趋于停止上涨的位置）。
由于价格行为完全依赖于市场数据，因此它能够清晰地反映市场情绪，不受外部指标的“干扰”。因此，对于喜欢直接方法的交易者来说，这是一种首选方法。价格行为还可用于任何市场（无论是外汇、股票还是商品），也可用于各种时间范围，从短期日内交易到长期投资。
理解这种风格并非易事——它需要练习、观察和观察模式的能力。然而，一旦交易者掌握了窍门，价格行为就可以提供有价值的市场行为洞察，并帮助他们分析未来趋势。
关键价格行为概念
现在，让我们来看看一些核心的价格行为概念。
支撑与阻力
支撑位和阻力位是价格行为分析的基础。这些是市场历史上一直难以突破的关键水平。支撑位代表市场趋于停止下跌的水平，随着购买压力的增加，它充当“底部”。阻力位则相反，充当“天花板”，随着抛售压力的增加，上行趋势趋于停止。
交易者利用支撑位和阻力位来确定市场可能反转或暂停的潜在水平。如果价格突破其中一个水平，则可能预示趋势将继续，而从该水平反弹则可能预示反转。
趋势
简单来说，趋势表明了特定市场的发展方向。在上升趋势中，价格不断创出新高和新低，显示出持续的看涨势头。在下降趋势中，情况正好相反：价格不断创出新低和新高，表明看跌情绪。
波动高点和波动低点对于发现趋势至关重要。波动高点是市场上涨然后反转下跌时形成的峰值。波动低点则相反。跟踪这些高点和低点可让交易者识别当前趋势。
趋势线和​​价格通道
趋势线是连接趋势市场中多个波动高点或波动低点的直线。它直观地表示趋势的方向，并帮助交易者发现市场可能找到支撑或阻力的潜在区域。
当绘制两条平行趋势线时（一条连接波动高点，另一条连接波动低点），它就形成了一个价格通道。通道帮助交易者了解价格变动的范围，价格在通道的上下边界之间波动是很常见的。突破它们可能预示着趋势方向的转变。
蜡烛图形态
蜡烛图形态是由特定时期内价格的变动形成的，广泛用于价格行为交易。
一些常见的烛台价格行为交易模式包括：
针形线/锤形线/射击之星：一根长烛芯和短烛身的蜡烛，表示拒绝上涨或下跌的价格。它可能预示着潜在的趋势逆转。
吞没形态：双蜡烛形态，其中第二根蜡烛完全吞没前一根蜡烛，表示势头发生转变。看涨吞没形态表明买家正在掌控局面，而看跌吞没形态表明卖家正在增强实力。
十字星：一种几乎没有实体的蜡烛，开盘价和收盘价几乎相同。它表明市场犹豫不决，并可能预示潜在的逆转，具体取决于它在趋势中出现的位置。在我们的文章《44 种最受欢迎​​的蜡烛图形态》中学习新的蜡烛图形态。
图表形态
价格行为图表模式是图表上形成的形状，交易者用它来判断未来的价格走势。它们可以指示趋势的延续或逆转。
一些常见的图表模式包括：
头肩形态：一种反转形态，表示从上升趋势转向下降趋势（或反之亦然）。它由三个峰组成，中间峰最高（“头”），外侧两个峰较低（“肩”）。
双顶/双底：当价格两次测试某个水平但未能突破时，就会形成这些反转形态，表明可能出现反转。
三角形：对称、上升或下降的三角形表示突破前的盘整期。突破
当资产突破既定的支撑位、阻力位或趋势线水平时，就会发生突破。突破可能表明市场正在向特定方向发展。
当价格突破支撑位或阻力位时，可能表明交易员正在推动价格朝特定方向发展，并且这种势头可能会持续下去。交易员通常会关注三角形或通道等图表模式的突破。
逆转
当市场趋势改变方向时，就会发生逆转。在上升趋势中，当价格停止创出更高的高点和更高的低点，而是开始形成更低的低点时，就会发生逆转。逆转通常以蜡烛图或图表图（如头肩图或双顶/双底图）为标志。
回撤
回撤是趋势方向的暂时逆转，资产走势与当前趋势相反，但最终仍会继续朝同一方向发展。交易员经常使用斐波那契回撤水平等工具来识别市场在恢复其原始趋势之前可能回撤的潜在区域。
体积
交易量衡量资产在一定时期内的交易量。在价格行为交易中，交易量用于确认市场走势的强度。例如，如果价格突破重要阻力位且交易量较大，则可能表明突破更有可能持续。另一方面，交易量较小时出现突破可能表明走势缺乏说服力，可能会出现逆转。
挥发性
波动性是指市场价格随时间变动的程度。价格行为交易者关注波动性，因为它会影响他们如何解读模式和水平。在高波动时期，资产可能会迅速突破关键水平，而在低波动时期，资产可能会保持在一个狭窄的范围内。
交易员如何解读价格行为
现在让我们看一下该过程通常如何展开的概述：
1. 从干净的图表开始
价格行为交易不依赖指标，因此第一步是清除图表中不必要的内容。交易者关注的是原始市场数据，这意味着您最初只需要价格行为图表中的蜡烛图或条形图。
2. 识别市场结构
图表清晰后，交易员将评估市场结构。这意味着要弄清楚市场是趋势市场还是区间市场。在趋势市场中，价格会持续出现高点和低点，向上或向下移动。如果市场处于区间市场，价格会在支撑位和阻力位之间的设定范围内水平移动。
3. 寻找模式和关键水平
接下来，交易者专注于发现重复出现的模式，并确定价格之前做出反应的关键水平。蜡烛图和图表设置（例如三角形或头肩图）等模式可以洞察市场下一步可能如何发展。这些模式可帮助交易者根据过去的行为预测反转或突破。支撑位和阻力位等关键水平可指引价格可能停滞或反转的位置。
4. 实时分析价格走势
随着价格的变动，交易者会观察其对这些关键水平或模式的反应。价格会在阻力位附近放缓，还是会以势头突破？价格会回落至支撑位后继续上涨吗？这些实时反应会告诉交易者市场是否保持趋势，或者是否可能出现逆转。
5. 通过成交量和波动率进行确认
交易员通常会查看成交量和波动性，以进一步验证图表上的情况。成交量越大，市场走势越强劲，而波动性则表明市场变化的速度有多快。这些额外的分析层次可以确认突破或逆转是否可能持续。
建立价格行为交易策略
创建价格行为交易策略就是根据与您产生共鸣的关键模式和设置制定个性化方法。上述步骤构成了价格行为交易的基础。然而，交易者通常会随着时间的推移建立自己的策略，专注于他们认为有效的少数设置。
最初，交易者会选择几个概念来操作，避免被太多信息淹没。例如，您可以寻找在趋势支撑或阻力位回撤期间出现的 pin bar。另一种方法可能是在双顶或双底之后识别突破，尤其是在交易量较大的情况下。或者，交易者经常使用蜡烛图模式来交易价格通道的上下边界。
此类设置可在 FXOpen 的TickTrader等交易平台上进行回测，使用历史数据来了解某些设置为何有效以及在何处有效。培养对价格行为模式的洞察力确实需要时间，但值得付出努力，以便在滞后技术指标出现之前就能发现机会。
最后，在交易价格行为时，风险管理至关重要。在尝试任何设置之前，请尝试了解该模式的最佳风险管理实践。例如，交易者可能会将止损设置在针形烛线的灯芯之外或双底的低点略下方，以限制市场意外波动时的潜在损失。
底线
价格行为为交易者提供了一种直接的方法来分析市场走势并根据实时数据做出决策，优先考虑重复模式而不是指标。要将价格行为交易付诸实践，请考虑开设 FXOpen 账户以访问 700 多个实时市场和我们先进的低成本高速交易环境。
常问问题
什么是价格行为？
价格行为的含义是指资产价格随时间的变化。交易者不依赖指标，而是分析这些变化，以确定市场趋势、模式和潜在转折点。
如何解读价格行为？
解读价格行为涉及在清晰的图表上分析市场走势。交易员识别趋势、关键支撑位和阻力位以及图表和蜡烛图模式。
什么是价格行为交易？
价格行为交易是一种交易者根据资产的原始走势做出决策的策略。他们不使用技术指标，而是专注于图表模式、趋势和支撑位或阻力位来分析市场。
价格行为中的 M 模式是什么？
M 形态或双顶形态是一种看跌反转形态，形状类似字母“M”。当价格两次测试阻力位但未能突破时，就会形成这种形态，预示着价格可能下跌。
价格模式有效吗？
价格模式虽然有效，但并非万无一失。它们通常用于识别潜在的市场走势，但结果可能因市场状况和其他因素而异。
专业交易员会使用价格行为吗？
是的，许多专业交易员将价格行为作为其交易策略的核心部分。它提供了一种直接分析市场行为的方法，而无需依赖外部指标。
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