正大：原油交易提醒：供应趋紧+炼油厂停产，油价升至三个月高位

投资者正在等待微软、谷歌母公司Alphabet和Meta Platforms本周的财报，这些公司的财报将证明这些股票的高估值是否合理。

科技股比重较大的纳斯达克指数今年以来已经上涨了41%，在三大股指中跑赢，因在对人工智能和美联储紧缩周期结束的乐观情绪带动下，对利率敏感的成长巨头上涨。

在石油巨头雪佛龙上涨近2%的扶助下，道指创下2017年2月以来的最长连涨纪录，该公司周末公布了乐观的初步季度财报。路孚特数据显示，截至上周五，第二季度企业盈利预计将下降7.9%。

一项调查显示，受服务业增长减速拖累，7月美国企业活动放缓至五个月低点，但投资者对此置之不理。BMO Family Office首席投资官Carol Schleif说：“你越来越相信可能会出现软着陆，美联储会愈发鸽派。”预计美联储将在本周加息25个基点。大多数接受调查的经济学家预计，这是当前紧缩周期的最后一次加息，因为本月的数据显示出通胀放缓的迹象。

【高盛：原油供应将在下半年出现短缺 油价还有上行空间】

高盛石油研究主管DaanStruyven周一节目表示，"随着需求达到历史高位，我们预计下半年将出现相当大的缺口，第三季缺口将接近200万桶/日。"他补充说，该行预计到年底，布伦特原油价格将从目前的每桶略高于80美元升至每桶86美元。

尽管Struyven承认，美国原油产量在过去一年中大幅增加，达到每天1270万桶，但他表示，在2023年的剩余时间里，增长速度将放缓。他表示，“我们预计美国原油供应的增长将从现在开始大幅放缓，仅为每天200桶。”该指标统计了活跃石油钻井平台的数量，被用作钻井活动和未来产量的指标。

高盛最近的一份报告援引贝克休斯和Haver的数据指出，美国石油钻井平台数量最近降至16个月来的最低水平，比2022年底的峰值下降了15%。上周，贝克休斯报告称，美国石油钻井平台减少了7个，至530个，这是自2022年3月以来的最低水平；Struyven表示，G20能源部长会议后未能达成协议，表明长期石油需求存在“非常大的”不确定性。对投资者来说，关键问题是，由于石油需求的不确定性如此之高，投资者可能需要溢价来补偿需求不确定性上升带来的风险。

【俄罗斯攻击对乌克兰至关重要的多瑙河谷物出口路线，摧毁粮仓】

俄罗斯周一出动无人机摧毁乌克兰多瑙河上数座谷物仓库，将基辅的这条重要出口路线作为打击目标。莫斯科退出黑海谷物出口协议后，上周开始不断扩大空袭行动。上周袭击主要针对敖德萨港，但周一黎明前这次袭击则以多瑙河沿岸的基础设施作为打击目标。自从允许乌克兰通过黑海运输谷物的协议失效后，多瑙河这条出口路线的重要性与日俱增。

花旗预计今年夏季原油价格将有所上涨(0-3个月目标为88美元/桶，2023年第三季平均为83美元/桶)。

【俄罗斯可能限制获准出口油品的公司数量】

俄罗斯能源部周一表示，俄罗斯正在考虑限制获准出口油品的公司数量，以遏制供国内市场使用的燃料被非法出口。

据生意人报(Kommersant)早些时候报导，俄罗斯正在考虑制定一份经批准的炼油厂名单，以打击国内补贴燃料的所谓“灰色出口”行为。

俄罗斯政府周一表示，副总理诺瓦克(Alexander Novak)支持能源部提出的限制汽油出口商数量的建议。

政府还表示，诺瓦克命令联邦反垄断局和能源部继续与石油生产商合作，以增加汽车燃料在市场上的销售，包括在商品交易所的销售。

影响油价利空因素

【白宫表示不支持乌克兰向俄罗斯境内发动袭击】

白宫表示不支持乌克兰对俄罗斯境内发动袭击，此前在周一早些时候，两架来自乌克兰的无人机造成莫斯科建筑物的损毁。“一般来说，我们不支持对俄罗斯境内发动袭击，”白宫发言人让皮埃尔在新闻发布会上说。俄罗斯誓言要对乌克兰采取严厉的报复，称这两起无人机袭击是无耻的恐怖行为；其中一起靠近国防部总部。

【美国7月企业活动增长放缓至五个月低点，因服务业趋软】

周一公布的备受关注的调查数据显示，受服务业增长减速拖累，7月份美国企业活动放缓至五个月低点，但投入价格下降和招聘放缓表明，美联储在降低通胀的努力中可能正在重要方面取得进展。标普全球称，7月份跟踪制造业和服务业的美国综合采购经理人指数(PMI)从6月份的53.2降至52。服务业活动指数从6月份的54.4降至52.4，低于路透调查中经济学家预期的54。

【美联储本周25个基点的概率为98.3%】

据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为0%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为98.3%，加息50个基点至5.50%-5.75%区间的概率为1.7%；到9月维持利率不变的概率为0%，累计加息25个基点的概率为81.6%，累计加息50个基点的概率为18.1%，累计加息75个基点的概率为0.3%。    

总体来看，美股道指创六年来最长连涨纪录，供应趋紧和炼油厂停产，地缘紧张，加之亚洲需求乐观助力，油价多头强劲，维持强势上行观点，日内或站上80美元/桶关口。



北京时间8:13，美原油现报78.83美元/桶。