指南金师：8.29今日黄金走势分析，黄金将开启下跌反弹待延后

　　行情回顾：


　　国际黄金周五(8月26日)大幅收跌，开盘价1755.16美元/盎司，最高价1759.71美元/盎司，最低价1734.12美元/盎司，收盘价1736.94美元/盎司。


　　黄金消息面解读：


　　周五公布的美国7月个人支出月率录得0.1%，低于市场预期0.4%，前值为1.1%美国核心PCE物价指数年率录得4.6%，低于市场预期4.8%；美国7月核心PCE物价指数月率录得0.1%，低于市场预期0.3%。


　　评论称，美国7月消费者支出几乎没有增长，但通胀大幅放缓，这可能给美联储放缓加息步伐提供空间。根据美国汽车协会AAA的数据，全美汽油平均价格在7月最后一周降至每加仑4.27美元左右，6月中旬曾触及略高于5美元的历史高位，这可能为其他支出腾出了资金。服装以及航空旅行、酒店和汽车旅馆住宿等服务的价格在7月份也有所下降，抑制了通胀。第二季消费者支出温和，有助于缓解供应链瓶颈导致库存累积大幅放缓对经济的拖累。美国经济并没有陷入衰退，随着美联储积极收紧货币政策以控制通胀，经济下滑的风险依然存在。


　　美联储主席鲍威尔表示，委员会成员6月经济预测显示，到2023年底，联邦基金利率中值略低于4%。与会者将在9月的会议上更新他们的预测。高通胀持续的时间越长，其失控的可能性就越大。劳动力市场特别强劲，但失衡；高通胀继续蔓延。就业环境很可能会有所疲软，给家庭带来一些痛苦，这些都是降低通胀的不幸代价，但无法恢复价格稳定将意味着更大的痛苦。美国经济明显放缓，但潜在势头强劲。更高的利率会给家庭和企业带来痛苦。降低通货膨胀可能需要经济增速持续一段时间低于趋势。在某种程度上，随着政策立场进一步收紧，放慢加息步伐将是适当的。7月份的较低通胀数据值得欢迎，但还不足以让央行相信通胀正在下降。9月加息规模取决于“整体”数据。


　　美联储官员布拉德表示，重申希望年底前利率达到3.75%-4%。


　　美联储官员哈克表示，头号风险是通胀预期失控。但现在通胀预期没有失控。美联储在控制通胀方面可能会出现衰退风险。如果出现经济衰退，那将会是暂时的。


　　美联储官员美斯特表示，美联储将继续提高利率，直到有证据表明通胀缓和。现在认为通胀已经见顶还为时过早。失业率可能会从目前的水平上升。经济增长将在一段时间低于趋势水平。通胀如此之高，令人不安。预计经济增长会放缓，但不会深度衰退或陷入痛苦。需要把利率提高到4%以上，然后保持在这个水平。预计经济不会衰退，但预计经济增长低于趋势。欧洲形势可能表明汽油价格不会持续下跌。市场预期9月份的加息幅度在50-75个基点之间，这也是我的想法。需要考虑更多数据。


　　美联储官员博斯蒂克表示，就业市场表现已经超出预期，失业率可能会略有上升。总增长率将低于长期潜在增长率。鲍威尔的讲话试图让我们为可能的失业做好准备。如果数据很强劲，我会在9月份加息时倾向于75个基点。但如果数据像今天的个人支出数据一样疲软，我倾向于加息50个基点。听闻有迹象表明，供应方面的挑战开始缓解。限制性利率为3.5%-3.75%，有望在年底前达到。


　　分析称，美联储主席鲍威尔表明了对抗通胀的决心，并暗示利率可能在更长时间内保持在较高水平，可能在4%左右见顶。在鲍威尔发表讲话后，我们将终端利率预期从此前的3.5%上调至4%左右，这为9月份再次加息75个基点打开了大门。


　　高盛分析，美联储主席鲍威尔强调，有关决定将“取决于未来数据的整体和演变的前景”，再加息75个基点“可能是合适的”。我们认为近期步伐和我们的终端利率预期都存在上行风险。我们继续预期美联储FOMC将从现在开始放缓加息步伐，在9月加息50个基点，在11月和12月加息25个基点，终端利率达到3.25-3.5%。不过，需要注意的是9月会议前将公布更多CPI和就业报告数据。


　　美国民主党参议员伊丽莎白·沃伦表示，她非常担心美联储将使美国经济陷入衰退，而美联储的加息政策将使人们失业。美联储主席鲍威尔日前警告称，随着美联储提高利率对抗通胀，美国人可能将走向一段经济增长放缓的痛苦时期。沃伦对此表示，鲍威尔所说的“痛苦”意味着让人们失业，意味着小企业将面临倒闭。沃伦认为，美国通胀率高企是供应链问题、新冠疫情以及俄乌冲突造成的，鲍威尔并没有解决这些根本问题的方法。


　　欧洲央行管委雷恩表示，欧洲央行的下一步举措是在9月采取“大幅度”的利率行动。欧洲央行正持续有序地实施货币政策正常化。


　　欧洲央行管委诺特表示，利率应该每六周提高一次，直到通货膨胀稳定。更希望在9月份加息50个基点，或者甚至可能75个基点。欧洲央行正在考虑大幅提高利率。


　　欧洲央行管委霍尔茨曼表示，9月加息50个基点是“我的最低要求”。(加息)75个基点应成为9月会议“辩论的一部分”。


　　IMF首席经济学家戈皮纳特表示，现在经济的首要任务是抑制通胀。现在断言全球通货膨胀是否达到顶峰还为时尚早。全球大多数地方都存在高通胀率。欧洲局势因能源问题影响而特别严峻。担心第二轮通胀效应。美国避免经济衰退的路径仍然狭窄。通胀可能持续一段时间。各国央行必须采取果断行动，使通货膨胀回到目标，稳定预期。通胀预期脱锚的风险“很大”。总供给可能会更加不确定和不稳定，随着失业率下降，通胀压力会加剧。


　　据CME“美联储观察”：美联储到9月份加息50个基点的概率为39%，加息75个基点的概率为61%；到11月份累计加息75个基点的概率为8.5%，累计加息100个基点的概率为43.8%，累计加息125个基点的概率为47.7%。


　　今日重点关注：


　　22:30美国8月达拉斯联储商业活动指数


　　次日02:15美联储副主席布雷纳德发表讲话


　　黄金技术面分析：


　　黄金从1680低点反弹至1808高位，回升的幅度超过了下跌浪的2浪、4浪幅度，成功结束了下跌5浪走势。随后反弹多次冲击1800大关都未能企稳，最终高位横盘后迎来了单边下行，连破1750—1740关口支撑至1730低点。而1730正是斐波那契61.8%回调分割点，前期下探此位得以支撑，并且迎来了三连阳反弹至1765高位，本是反弹比较乐观，但受美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔央行行长会议上的讲话强调了降低通胀的必要性，支持了加息的前景。导致黄金大幅下挫20余美金，直接吞没三连阳涨幅，周线也是由阳转阴，看涨优势全无。并且今日周一亚盘延续其跌势，已经跌破1728前低至1720位置，亚盘跌幅高达18美金。


　　现在黄金冲高1765受阻回落，并且跌破1730关口至1723附近，主要是美联储现在更加鹰派，而且不排除9月加息75基点的倾向，导致黄金看空情绪强劲。日线也是三连阳遭大阴吞没，MA5—MA10均线死叉下行，布林带也有向下开口迹象；周线大阴回落后再次收阴，布林带还有下行空间，美联储鹰声肆起，局势上不太乐观。目前黄金空头再次发力，并且刷新了低点，故此操作我们还是反弹顺势看空比较稳妥。反弹关注1733附近压力去空，下方首先关注1720附近支撑与1711防守位置。接下来的行情重点关注1700整数大关，综上所述，今日黄金操作思路上指南金师建议反弹做空为主，回调做多为辅，上方关注1733-1735美元阻力，下方关注1710-1700支撑。


　　空单策略：


　　策略一：黄金反弹1733-1735附近分批做空（买跌）十分之二仓位，止损6个点，目标1720-1715附近，破位看1710一线；（建议仅供参考，投资有风险，入市需谨慎！）


　　多单策略:


　　策略二：黄金回调1710-1712附近分批做多（买涨）十分之二仓位，止损6个点，目标1720-1725附近，破位看1730一线；（建议仅供参考，投资有风险，入市需谨慎！）