策略利用交叉外汇对的市场价格与其合成价格的价差来实现套利。还以EUR,USD和GBP为例：
1. 我们关注三个外汇对：EUR/USD,GBP/USD,以及GBP/EUR.
2. 计算GBP/EUR的的合成买价（bid）和卖价（ask）：GBP/EUR(synthetic,bid) = GBP/USD(market,bid) * USD/EUR(market,bid)GBP/EUR(synthetic,ask) = GBP/USD(market,ask) * USD/EUR(market,ask)
3. 若此时GBP/EUR的合成买价（bid）大于其市场卖价（ask），我们采取买入市场GBP/EUR并同时卖出合成的组合的策略。这里，我们仅持仓很短时间至GBP/EUR合成与市场价格一致平仓获利。由于价差（spread）一直存在，我们应保证合成与市场价格差额要足够大，以至于可以覆盖GBP/USD和USD/EUR的spread，同时保证三组汇率需要同时采样。
但在实际操作中，这个策略对交易的设备和速度有着严格的要求。伴随着交易的电子化和自动化，各市场的价差已几乎不可能长期存在，因此价格的偏离只会存在于极短的时间内。因此，这需要交易者能够获得很低的延迟和交易费用。否则，三角套利只能停留于理论层面
从实际角度出发，即使完美实现三角套利交易，获得无风险收益，但总是获利有限，年盈利呈百分比少之又少，但对一般投资者来说，更愿意接受一定的回撤风险去追求更高的回报水平。指引者套利基于三角套利交易理论上获得交易灵感，然后摸索改良出一套最有效，且高盈利水平的的稳定交易策略。一种区间套交交易策略，即能保持低风险稳定持久，又可以衍化高收益。
